尽管存在许多分歧，受疾病困扰的创作歌手卡西和陷入困境的海军陆战队员卢克同意仅出于利益而结婚。但是当悲剧发生时，真实和虚假之间的界限开始变得模糊……
中国武术队赴三藩市表演，武术冠军李国南（李连杰 饰）博得满堂喝彩，台下观众席上的阿友（周星驰 饰）大为敬佩。武术团成员王威（狄威 饰）自感年纪渐大，前途黯淡心中苦闷，在武术团登机回国之时，王威离队留美，国南出面挽留，反而也被滞留美国。王威在机场脱身时袭警，连累国南被警方逮捕，面临牢狱之灾。经亲戚阿平介绍，王威加入了黑帮华人头目马科一伙，而此时，国南趁警车遭遇车祸，奋力逃脱。国南想从阿平处打听王威下落，后者却因卷入帮派仇杀身亡，由越南赴美的阿平姐姐阿玲（利智 饰）自此失去依靠。王威在帮派中做大，独当一面，阿玲则为了生存做了马科的情人，此时国南寄宿在阿友的小店中谋生并寻找回国的机会。王威的毒品在混战中被阿友拾走，这群流落异乡的华人的命运，因此又联系到了一起……
故事发生在一个能够使用蒸汽魔法改变颜值的神奇杂货铺，运营者颜老板始终相信通过改变外貌可以改变命运。而一个因为头太大无法出任务的废柴警察，执着于拿到以自己父亲命名的奖项，在事业家庭两不顺的情况下，无意中来到颜值杂货铺，委托颜老板为自己进行改造，从而成为了警队中的英雄——屁股超人，结果却因为自己风头太盛而导致自己的儿子被绑架，在解救儿子后才恍然醒悟，对他来说，什么是真正的英雄、真正的命运。
位于就上海法租界的马思南路监狱，羁押着巡捕房探长钟朗（钟汉良 饰）及其搭档韩非（释小龙 饰）、医科大学女教授于胜男（齐芳 饰）联手抓捕的割喉杀人狂魔余利本（廉赛 饰）。在余魔即将送上刑场的前一天，他强烈要求会见钟探长。考虑到割喉案背后隐藏的军粮案，有关方面同意了这次会面，寄望于钟朗能从余的口中套出真相。此次会面无功而返，原因为割喉案就此告一段落，谁知夜晚监狱着火，余利本竟趁乱伪造假象逃之夭夭。 饿虎归山，这个早已丧失人性的恶魔对所有曾“迫害”他的人展开疯狂报复，这其中便包括钟朗三人及其最重要的人，危机真正降临……
