影片改编自河林满原作小说，烈日炎炎的夏天，在城市供水部门工作的岩切俊作（生田斗真 饰），日复一日地走访那些拖欠水费的家庭，关闭供水。 县内开始实行供水限制，岩切这时遇到了两个独自留守家中的年幼姐妹。蒸发了的父亲，没有回来的母亲，要不要停掉这个贫困家庭的最后一条生命线——水。 尽管岩切心情矛盾，他还是遵守规则，执行了停水任务。
一个是看山点穴能认龙脉心狠手辣的风水师父，一个是飞檐走壁行侠仗义敢爱敢恨的侠客少年，两人合作做局珠联璧合，但交心不换命，各自藏着秘密，像两条平行线毫无交集。师父面对命中注定的一劫难，动了徒弟的主意，师父做局，徒弟入局。但让师父猜不到的是，这场暗藏杀机的局之外，他早就已经在更大的棋局泥潭里，越陷越深……
缉毒警察易永正被派调查毒品案件，与故时好友重逢。当年为救治儿子，丁芷童加入贩毒集团，腹背受敌，丈夫也因为自己而死去。丁芷童痛定思痛，决定将证据交给易永正，可惜自己的行动早已被看穿，后与易永正联手，将贩毒集团一网打尽，自己也接受了法律制裁。
在盗宝的事情被曝光后，孙殿英想要尽快处置这些珍宝，他决定让张厚歧通过青岛将这些珍宝拍卖到日本。然而，这个计划被朱绶光发现，他派出了刘清林在青岛抓走张厚歧。孙殿英得知此事后，怕珠宝落入他人手中，派出所谓的“手枪连”去营救张厚歧，由此促使一场枪战发生。 尽管珠宝最终被手枪连成功夺回，但是张厚歧在混乱中丧生，刘清林也身受重伤。面对事态的发展，孙殿英派出他的助手谭温江在北平的新闻发布会上宣称盗墓者是土匪，试图混淆视听。一怒之下，朱绶光抓捕了谭温江并且对他施加酷刑以获取珠宝的下落。这时，第六集团军司令徐源泉开始干预，他由于受到孙殿英的坚持求助，就向朱绶光提出了人员请求，同时派兵干扰平津。这一切的背后，是刘清林的弟弟刘清森报复的行动。
民国年间，因妹妹被杀而消极怠工的巡警大川因民众投诉被警察厅开除，留洋归来的富家小姐万欣和哥哥万一看出大川实力，力邀大川加入萬事务所，三人合作决定彻查焦尸案，以打响万事务所知名度。
黎耀辉（梁朝伟）与何宝荣（张国荣）是一对同性恋人，为了有新的开始，他们怀着美丽的梦想（去看南美洲大瀑布）离开香港来到阿根廷，却在布宜诺斯艾利斯迷了路。黎耀辉想安下心来过日子，无奈何宝荣于夜夜笙歌中放纵着自己的生命，以期找寻更多的刺激，只当黎耀辉是他受伤后的港湾，两人分歧 、争吵越来越多，心的距离越来越远。 黎耀辉明白过去的日子不可能再复返时，决定离开何宝荣，而正是在他离开后，绝望的意味（对黎耀辉的爱）才在何宝荣的脑海中完整地浮现。
