海洲市公安局长遭遇枪击昏迷不醒，原省公安厅刑侦处处长田丰临危受命，空降海洲任代理局长之职，在副局长胡克艰和刑警队长赵梦楠配合下对冉江案展开全面调查。此时，神秘杀手再次现身医院，试图接近冉江。在调查杀手的过程中，又一位知名企业家遇害，俩家涉黑KTV的领班杜大浩走入警方视线，成为最大嫌疑人。同时，几次大的扫黑行动也因泄密而失败，警局内部潜伏着黑帮卧底，警察也收到来自黑帮的重要线报。一场关于卧底与反卧底的盘查在警局和黑帮内部展开，究竟谁是卧底？黑白之争、正邪之战，又将何去何从？
民国初年社会动荡不安，军阀割据导致民不聊生。一张遗落世间的藏宝图引来袁世凯部下督军、日本特务、革命党人等各方势力的秘密追踪。南方政府特务沈玉茹（周慧敏饰）为追查这张藏宝图的下落而潜入戏班。在争夺藏宝图的争斗中，玉茹目睹父亲被射杀，悲痛异常的她意外失足跌倒导致失忆，流落街头。 时值小四喜坤班师傅沈铁兰（罗乐林饰）带团返回北平，救下玉茹并纳入门下，改名为沈菊仙，与师姐尚菊笙（梁佩玲饰）、张菊秋（许秋怡饰）和阮菊玲（何美钿饰）同为师姐妹。然而师姐们对菊仙心存成见，处处排挤刁难她。一次意外，让菊笙芳心暗许富家少爷乔浩光（陈锦鸿饰），而浩光已心有所属一见钟情的菊仙，这导致菊笙与菊仙的关系更加紧张。而后，菊仙幸得当时花旦名角梅芷苓（罗文饰）及高一鸣（盖鸣晖饰）的提携，终于与众师姐妹令女京戏班得以吐气扬眉。而此时的菊仙，也开始慢慢恢复以往的记忆。
情与义值千金，刀山去地狱去又可憾。督察程天，经由兄弟修平与卧底俊轩帮助下屡破奇案，三人形成一个无敌铁三角，其后俊轩变节，三兄弟背道而驰，修平又在二人之间摇摆。三人身份对立，陷入正义与情义间的角力……
